2013注册会计师综合阶段考试真题（最全回忆版）

                                              职业能力综合测试二

　　版本一：

　　1.波士顿矩阵：现金牛，明星，问题，瘦狗，5分

　　2.并购动因、失败原因;内部发展动因;海外发展动因，4分

　　3.对外股权投资，全资子公司和合资子公司的优缺点，4分

　　4.财务预测，外部融资计算方法，外部融资额，融资的三个途径，5分

　　5.企业面临的内外部风险，根据题回答风险点和影响，5分

　　6.英文：(1)成本领先、差异化和集中化的选择，原因(2)怎样利用公司的成本优势与收购企业产生协同效应(3)从表格得到的信息，5分

　　7.英文：(1)选出3个波动较大的资产负债表科目，并计算波动率(2)计算两年的应收账款周转天数和存货周转天数(3)指出波动的情况和信息不一致的地方，并罗列问题的清单，10分

　　8.英文：(1)WACC的含义和影响因素(2)计算股权价值，与股价相比(3)股权价值被高估的原因，7分

　　9.债券的发行条件;债券的发行程序，2分

　　10.主板上市，子公司是否符合持续三年经营;是否符合主营业务稳定;发行人高管在控股股东领薪;发行人财务人员在控股股东兼职。3分

　　版本二：

　　综合阶段试卷二未考职业道德守则相关内容，英文题有5题，占22分。

　　1.用swot分析法分析振华公司的优势、劣势、机会和威胁。(5分)

　　2.列举三种主要战略，指出1-4事项分别属于哪一种细分战略。(5分)

　　3.判断四种发行债券的方案是否符合规定，指出证券法规定债券持有人的那些权益保护措施?

　　方案1：发行9个月的普通债券

　　方案2：发行10年期的不可分离交易的可转债;

　　方案3：发行6个月的可分离交易的可转债;

　　方案4：实行一次核准，分期发行：首期发行债券占本次发行额的25%;

　　4.列举债务成本的估计方法，同时根据四个方案中的债务筹资工具的特点，列出其成本高低;

　　5.除了增发的一般条件，发行可转换债券的适用条件。然后列举不能发行的法定情形。

　　6.(英文题)公司除了在大陆发行外，还能在香港发行多少钱的债券，公司发行长期债券还是短期债券好，并说明理由。

　　7.振华公司发行股份购买资产是否构成重大资产重组以及构成重大重组的条件，是否需要报证监会并购重组委员会审核?

　　8.(英文题)资金有限的情况下(在1,000,000,000的情况下)，如何分配资金;计算三个项目的净现值指数;有哪些可供选择的组合;哪种组合最好。

　　9.问该次重大资产重组需不需要提供盈利预测，指出若盈利预测没达到目标，上市公司和会计师事务所要受到什么样的待遇。

　　10.指出内控该内 容 由 中 审 网校所 属 w ww. au dit cn.com审计报告的错误之处，并说明理由和改进意见，有4分。

　　11.(英文题)描述内控该内 容 由 中 审 网校所 属 w ww. au dit cn.com的五个因素，识别资金管理的风险。

　　12.(英文题)计算两个公司(黑色家电和白色家电)的剩余收益和调整后的经济增加值，说说谁投资比较好。

　　13.(英文题)用P/E，P/B，P/S三种模型分别估值每股价值，并说明P/B的局限性。

　　版本三：

　　下午一共十三道题。

　　第一题：是战略用SWOT分析，题干中总结的很清楚，抄抄就行了，5分。

　　第二题：是列举三种主要战略，指出1-4事项分别属于哪一种细分战略。5分好像。我写的有产品开发、市场开发、市场渗透和相关多元化。

　　第三题：是问1-4项符不符合债券发行，我说都不符合。题目1是发行9个月的普通债券，我说要满1年才行，题目2是10年期的不可分离可转债，题目3是6个月的分离可转债，这两题我不会，我说资产负债率是71%，都不符合要求，题目4是一次核准，多次发行，第一次发行25%，我说要75%。

　　第四题：是债务成本的估计方法，我答得3个，风险调整，可比公司，到期收益率法。然后问上1题1-4项哪个成本低，我说事项4最低，然后是1，3,2.

　　第五题：是除了增发的一般条件，发行可转换债券的适用条件。然后列举不能发行的法定情形。

　　第六题：是英文，说除了大陆发行外，公司还能在香港发行多少钱的债券，我算出来是80亿*0.4-10亿=22亿元。然后问公司发行长期还是短期债券好，并找出理由。我说长期好，因为公司长期负债少，短期负债长，上市后声誉也不错，而且长期负债能支持长期投资，所以能获得更好回报率。

　　第七题：是说够不构成重大资产重组以及构成重大重组的条件，我说构成，因为超过净资产100%，还有需不需要报证监会并购重组委员会审核，我说要。

　　第八题：英文，资金有限的情况下，如何分配资金;计算三个项目的净现值指数;有哪些可供选择的组合;哪种组合最好。

　　第九题：是问需不需要弄盈利预测，我说要。然后又问盈利预测没达到目标，上市公司和会计事务所要受到什么样的待遇。

　　第十题：内控该内 容 由 中 审 网校所 属 w ww. au dit cn.com审计报告的错误，有4分。

　　第11题：英语题，描述内控该内 容 由 中 审 网校所 属 w ww. au dit cn.com的五个因素，识别资金管理的风险。

　　第12题，英语题，计算两个公司的剩余收益和调整后的经济增加值，说说谁投资比较好。

　　第13题，英语题，用P/E，P/B，P/S三种模型分别估值每股价值，并说明P/B的局限性。

　　总结：职业道德totally没考：

　　经济法考了12.5分，我基本上都不会，我感觉今年最难的部分了，原以为不会考死记硬背的，结果基本上是死记硬背的，主要考点是重大资产重组和债券发行上市的条件。

　　审计考的比较老，总体错报风险、认定层次风险，集团审计，函证，存货盘点借助他人的成果，应收款承兑等，和历年真题差不多，偏简单。

　　税法只考了企业所得税的税前扣除，比较简单，各科中最简单的，只有12分。

　　会计考的长期股权投资和企业合并比较简单，递延所得税，债务重组，应收票据附追索权的核算，持有至到期投资的列报，固定资产的计提折旧的起始时间，固定资产转为公允价值计量的投资性房地产，今年会计我觉得比较简单，不是很偏，考得也不深。

　　战略基本上不用太背，考了SWOT，战略的类型，内控该内 容 由 中 审 网校所 属 w ww. au dit cn.com五要素，考的很简单，基本上看了书都会，也不用太背。唯一难得就是内部审计报告的格式和内容。

　　财管考得比较多，难度中等，有债务成本的确定，长期负债和短期负债的抉择，相对价值法估值，股利流量模型，剩余收益和经济增加值，投资决策的选择。

　　今年英语22分，但是不太难，都是战略和财管的，基本上不用写完整的文章，四级水平足以，今年英语应该是历年来最简单的。

　　今年考了资产重组，捡了2-3分，还是后悔没认真听。最难的就是这个了!